Em menos de um ano, faturamento do negócio de concessionárias da família Simões passou de R$ 600 milhões para R$ 4,2 bilhões
A Simpar, a holding da família Simões que controla JSL, Movida e Vamos, acaba de adquirir mais uma concessionária de automóveis, dando mais um passo na consolidação que começou no ano passado. A máquina de M&As da holding acertou a aquisição da paulistana Autostar, uma concessionária e importadora de carros e motos de alto luxo que fatura quase R$ 900 milhões.
Avaliada em R$ 364,1 milhões, a companhia passará a fazer parte da Original Holding, a vertical de concessionárias do grupo.
A Simpar vai pagar 50% da transação em dinheiro e o restante em participação na Original. Os vendedores da Autostar passarão a deter 15,4% da Original, o que avalia a companhia de concessionárias da Simpar em R$ 1,2 bilhão após o M&A.
A velocidade da expansão do negócio de concessionárias da Simpar impressiona. Desde que deflagrou a temporada de M&As, com a compra da UAB Motors por R$ 510 milhões, a Original quintuplicou de tamanho .
Quando comprou a UAB, que agregou R$ 1,9 bilhão em vendas, a Original faturava apenas R$ 800 milhões. Em dezembro, a Simpar também comprou a concessionária Sagamar, entrando na região Nordeste e trazendo mais R$ 600 milhões de faturamento.
Com a chegada da Autostar, o faturamento da Original chega a R$ 4,2 bilhões, com um Ebitda de R$ 300 milhões — o que implica em uma margem 7,5% — e lucro ajustado de R$ 166 milhões. Com o M&A, a vertical de concessionárias da Simpar teria vendido 27,5 mil veículos no ano passado, com um preço médio de R$ 156 mil para novos e R$ 75 mil para usados.
As concessionárias da Autostar incluem três lojas da BMW, duas da Volvo, duas da Harley Davidson, e uma das seguintes marcas: Jaguar/Land Rover, Mini, Chrysler/Jeep/Dodge/Ram, Triumph e KTM. As lojas estão concentradas em bairros nobres de São Paulo.
Maurício Portella, fundador da Autostar com mais de três décadas de experiência no setor, seguirá à frente do negócio. A XP assessorou a Autostar na operação. A Simpar vale R$ 9,6 bilhõs em bolsa.
Fonte: Pipeline Valor
