2021 foi um ano enorme em termos de fusões e aquisições de fintech. Mas até agora, 2022 parece ser ainda mais importante.
De acordo com a FT Partners, uma grande empresa de investimentos especializada em tecnologia financeira, aproximadamente US$ 348 bilhões em negócios foram anunciados apenas em 2021. Por quê? Em muitos casos, isso ocorreu devido às altas saídas entre os investidores. Essas saídas levaram os investidores a recuperar suas despesas iniciais, dando-lhes capital extra para novas aquisições, fusões e outros negócios.
No entanto, 2021 também foi um ano de níveis recordes de financiamento, em parte devido a verificações de estímulo e outras condições econômicas provocadas pela pandemia do COVID-19. A adoção das fintechs está em ascensão, o que significa que grandes fusões e aquisições estão no horizonte. Em 2021, as fintechs arrecadaram aproximadamente US$ 50 bilhões apenas nos EUA, o que foi mais que o dobro do que arrecadaram em 2020.
O que está impulsionando todas essas fusões, aquisições e outras atividades econômicas? Hoje, vamos detalhar cinco razões principais pelas quais as fusões e aquisições de fintechs estão aumentando com o tempo.
Diferenciação Neobank
Em primeiro lugar, os chamados “neobancos” estão tentando se diferenciar das ferramentas e serviços financeiros tradicionais. É claro que muitos neobancos modernos oferecem basicamente os mesmos serviços ou ferramentas para seus usuários, como experiências bancárias móveis, sem ou com taxas baixas e sem multas por saque a descoberto. Muitos também depositam os salários dos clientes cerca de dois dias antes de outras instituições financeiras.
Muitas empresas estão fundindo ou adquirindo concorrentes. Por exemplo, o banco desafiante One Finance e Even, um provedor de acesso antecipado ao salário que ajuda os funcionários a receber seu dinheiro rapidamente, se fundiram em uma única empresa chamada One. Além disso, a fusão foi reforçada pelo envolvimento do Walmart, que movimenta bilhões de dólares em capital a cada ano.
Este serviço de acesso de pagamento antecipado combinado/neobanco permitirá que os funcionários obtenham seus ganhos sob demanda ou muito mais rapidamente. Ele também fornecerá os outros benefícios dos neobanks para uma população de usuários mais ampla do que nunca. Este é apenas um exemplo de como os neobancos estão procurando se consolidar como as principais ferramentas de fintech para os mercados financeiros do futuro.
Provedores Compre agora/pague depois são serviços e ferramentas de fintech populares. Mas essas empresas estão aumentando sua atividade à medida que estabelecem parcerias e adicionam novos recursos aos seus serviços e aplicativos. Por quê? Simplificando, para reduzir a concorrência de instituições maiores e entre si.
Por exemplo, em setembro, o Goldman Sachs anunciou que compraria o provedor de empréstimos de ponto de venda GreenSky. Para outro exemplo, a Zip, provedora australiana de comprar agora/pague depois, anunciou a compra de sua principal rival americana, a Sezzle. Mesmo empresas como o PayPal decidiram buscar maiores fatias de participação no mercado global – essa empresa de pagamento eletrônico comprou uma empresa japonesa de BNPL para melhorar seu alcance global.
Tudo isso porque as fintechs ainda estão tentando se posicionar para o sucesso a longo prazo. Capitalizar a maior participação de mercado é uma maneira de as empresas garantirem que seus concorrentes tenham pouco espaço de manobra. É improvável que essa tendência diminua tão cedo.
Como as empresas de fintech, como provedores de compra agora/pagamento depois, precisam competir entre si e com instituições financeiras mais antigas, qualquer empresa que queira prosperar não pode descansar sobre os louros.
Bancos desafiadores buscam o controle
Nos dias de hoje, muitas atividades de fusões e aquisições vêm de bancos desafiadores (ou seja, bancos que não têm uma grande participação de mercado, mas estão desafiando empresas institucionais tradicionais). Para promover a estabilidade do mercado, muitos bancos desafiantes estão comprando bancos tradicionais em vez de seguir o caminho normal de comprar uma carta de banco nacional, que é muito cara e demorada.
As fintechs que compram cartas têm controle adicional sobre o relacionamento com os clientes. Além disso, eles não precisam mais se associar ou pagar taxas a instituições estabelecidas e licenciadas. Um grande exemplo dessa tendência é visto com a SoFi Technologies.
Em outubro de 2020, a SoFi obteve aprovação preliminar para seu aplicativo bancário do Office of the Comptroller of Currency. Em março de 2021, a SoFi anunciou a aquisição do Golden Pacific Bancorp e seu banco subsidiário com sede em Sacramento.
A aquisição foi concluída em fevereiro, concedendo à SoFi Technologies cerca de US$ 5,3 bilhões em ativos. É apenas o primeiro passo na marcha da SoFi para se tornar uma instituição bancária tradicional. Esperamos que outras fintechs sigam esses passos de uma forma ou de outra, à medida que se consolidam como importantes ferramentas financeiras.
Escalonamento de criptomoeda
A popularidade da criptomoeda tem aumentado muito, especialmente durante a pandemia de COVID-19 dos últimos dois anos. À medida que as empresas de criptomoedas em amadurecimento se estabilizam, elas também procuram escalar e crescer, o que requer recursos e capital adicionais. Essas necessidades, por sua vez, levaram a mais fusões e aquisições.
Por exemplo, o Galaxy Digital, um banco comercial que investe em criptomoedas, tecnologia blockchain e ativos digitais, está procurando uma empresa que ajude sua transição para uma plataforma de criptomoedas completa e de serviço completo.
Para isso, está analisando uma parceria e compra do BitGo. A BitGo desenvolve muitas infraestruturas de ativos digitais, como carteiras de criptomoedas e tecnologia de custódia. Entre as duas empresas, a Galaxy Digital poderá oferecer negociação, custódia de criptomoedas e até gerenciamento de ativos de criptomoedas. Eles também estarão em uma posição privilegiada para oferecer consultoria e serviços de investimento em criptomoedas, empréstimos e serviços fiscais, etc.
Isso faz parte de uma tendência mais ampla, pois a criptomoeda se torna uma parte importante das finanças em todo o mundo. No futuro, podemos ver a parte especulativa do mercado de criptomoedas ficar em segundo plano em relação aos benefícios práticos que os tokens de criptomoedas trazem para as finanças e transferências de dinheiro em todo o mundo.
Crescimento do alcance geográfico das fintechs
Por último, mas não menos importante, as fintechs vêm tentando aumentar seu alcance geográfico. O PayPal demonstra essa tendência melhor do que qualquer outra empresa.
Na última década, o PayPal adquiriu toneladas de empresas, como Venmo em 2013, Xoom em 2015 e Honey em 2019. Em 2021, o PayPal adicionou um novo negócio ao seu conglomerado na empresa japonesa de comprar agora / pagar depois.
Por que a corrida repentina de aquisições? Tudo decorre do desejo do PayPal de se tornar a escolha global para carteiras eletrônicas ou transferências de fundos. Eles fizeram muitos outros movimentos e aquisições nos últimos anos para facilitar isso. Por exemplo, o PayPal agora aceita e facilita a transferência de Bitcoins entre determinados usuários.
O PayPal também se tornou a primeira carteira digital a se integrar ao Link Paidy japonês em 2021. Por meio desse serviço, o PayPal pode permitir que seus usuários conectem carteiras digitais a contas Paidy. Por enquanto, isso beneficia principalmente os usuários japoneses, que podem comprar em comerciantes do PayPal em todo o mundo. Mas indica uma tendência maior e foco em permitir opções de pagamento mais fáceis e flexíveis para clientes em todo o mundo.
Resumo
Em última análise, as fusões e aquisições de fintech estão acelerando e esquentando. De muitas maneiras, esse é um efeito colateral da maturidade da indústria de fintech e as etapas finais de muitas das evoluções tecnológicas que vimos nas últimas duas décadas. O tempo dirá quais empresas se beneficiam mais com essas fusões e aquisições e quais novos players surgirão no futuro.
